Scaderea dobanzii BNR nu a avut niciun efect asupra creditarii in lei

Ratele la imprumuturile in lei nu s-au ieftinit, ba chiar au crescut, iar populatia si firmele apeleaza la finantari noi in valuta

Desi Banca Nationala a redus dobanda de politica monetara cu peste trei puncte procentuale pe parcursul anului trecut, de la 10,25 la 7% in prezent, cu scopul declarat de a ajuta economia prin relansarea creditarii, efectul a fost nul pana in prezent. Populatia nu a platit rate mai mici la creditele in lei contractate anterior, ci mai mari, pentru ca bancile au majorat dobanzile dand vina pe criza. Nici imprumuturile noi in moneda nationala nu s-au dovedit atragatoare, cu toate ca institutiile de credit au mai redus costurile, asa incat volumul de credite continua sa se reduca. Pe de alta parte, creditele in valuta se dovedesc mai competitive, iar bancherii anticipeaza ca acest avantaj se va pastra si in perioada urmatoare.
 
Persoanele fizice care au de rambursat credite in lei platesc in continuare rate mai mari decat inainte de izbucnirea crizei, in ciuda masurilor de relaxare a politicii monetare luate de BNR pe parcursul anului trecut. Costul creditelor nu a scazut, ba chiar s-a majorat fata de 2008. Dobanda medie la creditele in lei din sold a ramas in medie la 17,11% la finalul lui 2009, fata de 16,59% la sfarsitul lui 2008 si 14,23% in 2007. Ciudat este ca cea mai mare scumpire nu s-a consemnat la creditele de consum, mai riscante, ci in cazul imprumuturilor pentru locuinte, a caror dobanda a urcat de la 10,74 la 11,4%.
 
Dobanzile in lei cresc, cele in euro scad

Bancile si-au permis sa scumpeasca imprumuturile vechi in ciuda intrarii in vigoare, de la inceputul anului precedent, a unei legi a protectiei consumatorilor care interzice institutiilor de credit sa modifice dobanzile conform propriilor interese, ci doar in functie de indicii pietei. Contractele de credit incheiate de banci cu persoanele fizice s-au dovedit astfel a fi in defavoarea acestora, ceea ce a fost mai putin cazul companiilor, unde costul finantarilor s-a stabilit in principal ca suma dintre o marja fixa a bancii si evolutia indicelui dobanzilor interbancare in lei (ROBOR).

In consecinta, dobanda la creditele in sold acordate societatilor nefinanciare au scazut de la 18,34% la finalul lui 2008 la 16,06% in decembrie 2009. Cu toate acestea, finantarile in lei pentru companii se mentin extrem de scumpe fata de 2007, cand dobanda medie era de 11,84% sau de 13,34% in 2006.

Tot cu 3,25 puncte procentuale a fost redusa si dobanda-cheie a Bancii Centrale Europene in euro, de la 4,25 la 1% in prezent, insa procesul de relaxare monetara a inceput din octombrie 2008, imediat dupa declansarea crizei financiare mondiale, in timp ce BNR a reactionat cu mai bine de trei luni intarziere, in februarie 2009, si cu o reducere de doar 0,25 puncte, fata de 0,5 puncte in cazul BCE.